1. Liquidatiereserves: kortere wachttijd, hogere belasting
1.1. Wat zijn liquidatiereserves?
Vennootschappen die aan de voorwaarden voldoen kunnen een deel van hun winst reserveren via een liquidatiereserve. Die reserve kan later aan de aandeelhouders worden uitgekeerd aan een sterk verlaagd tarief aan roerende voorheffing (RV).
1.2. Huidige regels (tot en met 31 december 2025)
- Aanleg van de reserve aan 10% afzonderlijke heffing in de vennootschapsbelasting;
- Uitkeren na minstens 5 jaar: slechts 5% RV;
- Uitkeren op het moment van liquidatie: 0% RV
1.3. Nieuwe regels vanaf 1 januari 2026
Voor reserves die worden aangelegd vanaf 2026:
- Wachttijd voor uitkering wordt verkort naar 3 jaar;
- Maar het tarief RV stijgt naar 6,5%.
| Wachttijd | RV bij uitkering | RV bij liquidatie | |
|---|---|---|---|
| Tot 2025 | 5 jaar | 5% | 0% |
| Vanaf 2026 | 3 jaar | 6,5% | 0% |
De afzonderlijke heffing van 10% bij aanleg blijft wel ongewijzigd.
1.4. Keuzemogelijkheid voor bestaande liquidatiereserves
Voor reserves die zijn aangelegd voor 1 januari 2026, kan u kiezen:
- Vanaf 29 juli 2025 vervroegd uitkeren vanaf 3 jaar, maar aan het hogere tarief van 6,5% RV;
- Of gewoon de 5 jaar uitzitten en uitkeren aan slechts 5% RV.
Vanaf wanneer kan u uitkeren aan welk tarief?
| Aangelegd op | 6,5% RV vanaf | 5% RV vanaf |
|---|---|---|
| 31/12/2020 | 29 juli 2025 | 1 januari 2026 |
| 31/12/2021 | 29 juli 2025 | 1 januari 2027 |
| 31/12/2022 | 1 januari 2026 | 1 januari 2028 |
| 31/12/2023 | 1 januari 2027 | 1 januari 2029 |
| 31/12/2024 | 1 januari 2028 | 1 januari 2030 |
| 31/12/2025 | 1 januari 2029 | 1 januari 2031 |
| 31/12/2026 | 1 januari 2030 | n.v.t. |
Let op: bij uitkering wordt de zogeheten FIFO-regel toegepast (First In, First Out). Dat betekent dat de oudste liquidatiereserve als eerste wordt geacht te zijn uitgekeerd.
2. VVPRbis: verstrenging van het systeem
2.1. Wat is VVPRbis?
Het VVPRbis-stelsel is een gunstregeling voor jonge vennootschappen (die aan de nodige voorwaarden voldoen) dat toelaat om dividenden uit te keren aan hun aandeelhouders aan verlaagde tarieven van roerende voorheffing.
2.2. Wat verandert er vanaf 2026?
Het 20%-tarief verdwijnt. Enkel het 15%-tarief vanaf het tweede boekjaar na het jaar van inbreng blijft behouden.
| Jaar van inbreng | Jaar van inbreng + 2 | |
|---|---|---|
| T.e.m. 2025 | 20% RV | 15% RV |
| Vanaf 2026 | 30% RV | 15% RV |
2.3. Laatste kans op het 20%-tarief?
Aandelen uitgegeven vóór 31 december 2025 geven nog recht op het 20%-tarief bij dividenduitkering vanaf het tweede boekjaar na het jaar van inbreng.
Let op: u kunt gebruik maken van een tussentijds of interim-dividend om sneller te kunnen genieten van het 15%-tarief.
3. Aandelenverkoop vanaf 2026 in het vooruitzicht?
Plant u op termijn de verkoop van aandelen van uw vennootschap? Hou er dan rekening mee dat er vanaf 1 januari 2026 een meerwaardebelasting intreedt bij het realiseren van een meerwaarde bij de verkoop. Dit kan invloed hebben op uw beslissing om nu al dividenden uit te keren of niet. Voor de volledigheid geven we in dit kader mee dat de wetgeving omtrent de meerwaardebelasting bij verkoop van aandelen weliswaar nog gestemd dient te worden en bijgevolg nog niet finaal is.
4. Bespreekt u graag een van de volgende vragen met uw accountant of ons adviesteam?
- Zou ik al gebruik kunnen maken van een vervroegde uitkering van mijn liquidatiereserve(s)?
- Kan ik in 2025 mijn VVPRbis reserve al uitkeren aan 15% RV via een tussentijds dividend?
- Wat is de fiscale impact van het uitkeren van een dividend in 2025 met het vooruitzicht van een overdracht van mijn aandelen in de nabije toekomst?
Heeft u nog een andere specifiekere vraag over deze wetswijzigingen? Neem gerust contact op met uw accountant of ons adviesteam via advisory@vcsa.be.